Mục lục
1. Hai chiến thuật chính trong đầu tư Bitcoin
2. Sự kiện halving ảnh hưởng tới lợi nhuận của thợ đào như thế nào?
3. Hoạt động đào bitcoin trong những năm qua
4. Phân bổ hoạt động đào bitcoin trên thế giới
5. Lợi nhuận từ đào bitcoin liệu có còn xứng đáng?
6. HODL: Chiến lược đầu tư Bitcoin luôn có lợi nhuận
7. Kết luận
Hai chiến thuật chính trong đầu tư bitcoin
Như đã nói ở trên, mỗi chiến thuật sẽ có những ưu và nhược điêm cũng như phù hợp với từng nhóm NĐT.
So với việc đào coin, chiến thuật mua và nắm giữ chờ giá lên chỉ phù hợp với thị trường con bò và thời gian đầu tư đủ dài. Do đó, biến động của giá bitcoin luôn được theo dõi sát sao, nhất là sau sự kiện halving. Ngay cả những người trong cộng đồng tiền điện tử không nắm giữ Bitcoin cũng đã và đang tham gia vào các cuộc tranh luận về tác động của sự kiện halving lên giá bitcoin. Một số người cho rằng giá bitcoin hiện tại đã phản ánh hết mức giảm thưởng trên mỗi khối cho các thợ đào.
Tuy nhiên những người khác lại có quan điểm ngược lại: Bởi vì thị trường tiền điện tử còn non trẻ và vẫn đang phát triển, nên khó có thể đưa ra bất kỳ dự đoán nào về giá. Điều này có vẻ đúng trên lý thuyết nhưng các NĐT luôn cần một câu trả lời cụ thể là họ nên mua, bán, giữ lại hay đào coin. Bởi vì cơ hội thì luôn tồn tại nhưng chỉ cần phán đoán sai có thể phải trả giá đắt.
Sự kiện halving ảnh hưởng tới lợi nhuận của thợ đào như thế nào?
Cứ sau mỗi 210.000 khối hoặc tương đương mỗi bốn năm một lần, Bitcoin giảm một nửa phần thưởng mà các thợ đào nhận được cho mỗi khối mà họ giải mã và sự kiện này được gọi là bitcoin halving. Cho đến trước năm 2020, đã có hai lần halving trước đó vào năm 2012 và 2016. Trong hai lần halving này, phần thưởng cho một khối được giải mã đã giảm từ 50 BTC xuống còn 25 BTC và tiếp theo là từ 25 BTC xuống còn 12,5 BTC (hình bên dưới).
Lần halving 2020 này làm giảm phần thưởng xuống còn 6,25 BTC cho mỗi khối được giải mã. Và nhiều người dự đoán rằng giá bitcoin sẽ giảm do áp lực từ các thợ đào. Nhưng thực tế giá đã tăng 1.000 đô la kể từ sự kiện halving tháng 5 năm 2020. Điều này đặt lại câu hỏi là liệu rằng khai thác Bitcoin có còn sinh lời vào năm 2020 hay không?
Hoạt động đào bitcoin trong những năm qua
Quay lại thời điểm khi Bitcoin mới được giới thiệu với công chúng, việc khai thác thường được thực hiện trên máy tính cá nhân. Tại thời điểm đó, khả năng sinh lời khá dễ dàng, vì các thợ đào đã có thiết bị cần thiết, vì vậy họ không cần đầu tư bất kỳ khoản tiền nào để bắt đầu việc đào coin. Ngoài ra, sự cạnh tranh lớn nhất mà họ gặp phải là các thợ mỏ khác sử dụng cùng loại thiết bị.
Tuy nhiên, điều này nhanh chóng thay đổi với sự ra đời của các máy tính có tích hợp con chip dành riêng cho việc đào coin (gọi tắt là máy tính ASIC). Các máy tính này mang lại khả năng xử lý cực kỳ cao so với các máy tính cá nhân thông thường. Điều này khiến các máy cá nhân trở nên lỗi thời. Tiêu chuẩn tốc độ từ đó đã được nâng lên đáng kể, đi kèm chi phí cao. Từng thợ đào cá nhân một không còn có thể cạnh tranh với tiêu chuẩn mới. Hơn nữa, đây là thời điểm mà các trung tâm đào Bitcoin lớn bắt đầu nổi lên với những cỗ máy mạnh mẽ.
Điều đáng lưu ý là sau khi các máy tính ASIC bắt đầu đưa vào hoạt động, tỷ lệ băm (hash rate) của đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới cũng tăng đáng kể, làm cho mạng bitcoin trở nên khỏe mạnh hơn.
Phân bổ hoạt động đào bitcoin trên thế giới
Với sự gia nhập của nhiều công nghệ mới, mạnh mẽ cùng với việc tạo ra các trung tâm đào coin quy mô lớn, rõ ràng những cơ sở đó sẽ kiểm soát việc khai thác Bitcoin. Trung Quốc đã trở thành tay chơi nổi bật nhất trong trò chơi này khi kiểm soát 66% tất cả hash rate, theo như Cryptopotato thống kê gần đây.
Một tỷ lệ hash rate lớn như vậy hoạt động trong biên giới của cùng một quốc gia có thể được coi là một nguy cơ tiềm ẩn lớn đối với mạng Bitcoin. Tuy nhiên, một điều tích cực là vẫn không có đơn vị duy nhất nào nắm giữ hơn 25% tổng quyền kiểm soát, chứ chưa nói đến 50%.
Như chúng ta có thể thấy trong biểu đồ ở trên do trang blockchain.com thu thập, Poolin kiểm soát khoảng 18,3% tổng hash rate toàn thế giới, tiếp theo là F2Pool - 14,8%. Cả hai đều có trụ sở tại Trung Quốc.
Chúng ta cũng có thể nhận thấy rằng chiếm giữ phần hash rate lớn nhất là "không xác định". Điều này có thể làm dấy lên lo ngại rằng mạng bitcoin có nguy cơ tấn công tiềm ẩn. Tuy nhiên, báo cáo của blockchain.com nhanh chóng bác bỏ nguy cơ này bằng cách làm rõ rằng biểu đồ được thể hiện như vậy là vì họ chưa thể xác định nguồn gốc.
Lợi nhuận từ đào bitcoin liệu có còn xứng đáng?
Và bây giờ chúng ta hãy cùng đi tìm câu trả lời cho câu hỏi lớn này. Tuy nhiên câu trả lời không hề đơn giản. Nó bao gồm nhiều vấn đề phức tạp hơn phải được trả lời trước khi chúng ta có thể xác định kết quả. Hãy bắt đầu với bốn yếu tố chính mà chúng ta cần xem xét:
- 1. Chi phí điện năng để cung cấp năng lượng cho hệ thống máy tính.
- Độ khó của việc đào coin
- Sự sẵn có và chi phí đầu tư vào hệ thống máy đào
- Mức độ cạnh tranh của mạng lưới
Yếu tố đầu tiên là chủ quan và phụ thuộc chủ yếu vào vị trí đặt máy đào, vì chi phí điện năng tùy thuộc vào nơi đặt máy khai thác. Ngoài ra, hóa đơn điện cũng thay đổi theo các mùa khác nhau và ở hầu hết các nơi, giá điện thấp hơn vào ban đêm.
![]()
Yếu tố độ khó (xem hình trên) có liên quan chặt chẽ đến hash rate của Bitcoin vì nó đo lường xác thực giao dịch bằng số hash thực hiện trên mỗi giây. Mạng bitcoin được Satoshi Nakamoto thiết kế để tạo ra một số lượng bitcoin nhất định trong mỗi giây và khi có nhiều thợ đào tích cực hơn, độ khó sẽ tăng lên để đảm bảo rằng mức độ phân phối coin ổn định.
Yếu tố thứ 3, tính sẵn có của máy đào. Nghe sơ có vẻ như sẽ không gây ra bất kỳ trở ngại nào, nhưng điều đó không phải lúc nào cũng đúng. Trong thời kỳ bitcoin tăng giá theo hình parabol của năm 2017 và sự chú ý ngày càng tăng của giới truyền thông, việc khai thác Bitcoin trở nên cực kỳ phổ biến và rất nhiều người cố gắng gia nhập đội ngũ thợ đào. Một cách nhanh chóng, các thiết bị cứng để đào coin trở nên hiếm hoi, đẩy giá của chúng lên cao. Tuy nhiên, ngày nay, các thiết bị đào tương tự có thể được tìm thấy dễ dàng hơn và với mức giá thấp hơn.
Sự cạnh tranh có thể là yếu tố quan trọng nhất, như đã đề cập ở trên. Như chúng ta có thể thấy từ đoạn trước, các công ty khai thác lớn đã tham gia vào lĩnh vực này, và khiến các thợ đào cá nhân khó cạnh tranh nổi.
Bây giờ chúng ta có thể thấy câu trả lời cho câu hỏi trên không đơn giản là "có" hoặc "không".
Ngoài ra, đào bitcoin đã trở thành một ngành công nghiệp hàng tỷ đô la trong những năm gần đây, với rất nhiều công ty lớn đang cố gắng thiết lập quyền kiểm soát hơn nữa. Tuy nhiên, bằng cách đào coin, các thợ đào không chỉ nhận bitcoin làm phần thưởng mà còn giữ cho mạng lưới được an toàn và giúp xác thực các giao dịch, khiến chúng trở thành một trong những phần quan trọng nhất của bài toán mạng ngang hàng.
HODL: Chiến lược đầu tư Bitcoin luôn có lợi nhuận
Chiến lược HODL được coi là chiến thuật luôn có lợi nhuận dựa trên thực tế rằng giá trị tài sản luôn tăng theo thời gian. Thị trường tiền điện tử vẫn còn sơ khai và còn rất nhiều dư địa để phát triển, vì vậy nếu đủ kiên nhẫn, bạn có thể kiếm được tỉ suất lợi nhuận ROI lên tới 10 lần.
Ví dụ: vào ngày 1 tháng 2 năm 2015, Bitcoin là $ 212. Chỉ 2 năm rưỡi sau, nó được bán ở mức giá hơn $ 4000, nghĩa là tăng gần 20 lần. Mức tỉ suất loại lợi nhuận cao như vậy rất khó tạo ra được trong một khoảng thời gian ngắn với bất kỳ kênh đầu tư nào khác.
Nhiều loại tiền điện tử có tùy chọn đặt cược /đúc tiền, có nghĩa là bạn nắm giữ càng nhiều, bạn càng tạo ra nhiều tiền. Vì vậy, nếu bạn tập trung vào chiến thuật nắm giữ, có lẽ bạn cũng nên xác định các token đi kèm thuật toán đặt cược/đúc tiền. Ví dụ: Gridcoin, Slimcoin hoặc sắp tới là Ethereum, khi họ giới thiệu Casper.
Kết luận
Như vậy ngoài chiến lược HODL, mining vẫn là một lựa chọn có thể đem lại lợi nhuận vì các dịch vụ thiết yếu của nó mang lại đối với mạng lưới bitcoin. Lợi nhuận từ hoạt động đào có thể sẽ giao động tùy thuộc vào rất nhiều yếu tố như giá điện, độ khó, giá của các trang thiết bị phần cứng và mức độ cạnh tranh. Và quan trọng hơn hết là giá của Bitcoin trên thị trường.
Bằng cách xem xét tất cả các yếu tố trên, mỗi thợ đào trong tương lai nên tự hỏi bản thân liệu phần thưởng họ nhận được có xứng đáng với những gì họ bỏ ra hay không. Nhưng trước khi quyết định đầu tư trang thiết bị phần cứng số lượng lớn để thực hiện ý tưởng đào Bitcoin, hãy đảm bảo rằng bạn đã tính toán chi phí và lợi nhuận một cách kỹ càng và toàn diện.
Trên đây là nhận định của tôi, còn bạn thì sao? Hãy cùng chia sẻ.
